Почему я рискую своей шевелюрой?
Я действительно верю, что все скоро закончится. Почему я верю, что это произойдет быстро? Когда я делаю ставку на самый худший сценарий, я не просто вспоминаю черного лебедя. Я смотрю на все остальное. Сейчас все выглядит, как ППЦ для российской экономики. А где экономика, там и политика. Там же и социология. Там же и голодные бунты. Там же и заговорщики с кинжалами и ядами. Там же и инфаркт от нечеловеческой нагрузки на то, что у нормальных людей является мозгом.
Смотрите на картинку, которую я публиковал недавно: вот эту http://instagram.com/p/whk0dsHAne/ Что на ней видно?
1. С 35 рублей до 40 руб. бакс подорожал за 16 недель.
2. С 40 рублей до 45 за 5 недель.
3. с 45 до 50 за 3 недели.
4. с 50 до 55 меньше, чем за 2 недели.
Что еще видно на этой картинке? То, что любые попытки повлиять на этот процесс со стороны ЦБ дают кратковременные флуктуации, которые:
1. Бытро отыгрываются.
2. Не влияют на скорость тренда.
Такое поведение рубля обеспечено только спросом на валюту. А он подвержен влиянию таких факторов:
1. Снижением цены на нефть (сокращение валютной выручки).
2. Отсутствием доступа к рынку заимствований.
3. Необходимости выплаты корпоративных долгов.
4. Стремлением избавится от дешевеющей национальной валюты.
5. Стоплоссами по рублевым позициям.
6. Ограниченностью (несмотря на большой размер) ЗВР, а также непонятно, что с ликвидностью.
7. Возросшей нагрузкой на экономику из-за Крыма и войны, которую ведет РФ против Украины.
8. Рост цен на импортную продукцию из-за санкций со стороны РФ (дефицит не может не привести к росту цен).
9. Отток капитала из страны. Выводят валюту.
10. Нефундаментальный фактор, который хорошо добавил - это непрозрачность размещения облигаций Роснефти, что уже оказало влияние, а дальше еще и окажет сильнее на курс (вероятнее всего деньги будут потрачены на покупку валюты).
Теперь смотрим, на что может влиять руководство РФ:
1. Цены на нефть не были подконтрольны РФ, а на выходных страны ОПЕК нарисовали горизонт в 40 баксов за бочку, а в США педалируют закон об ограничении экспорта углеводородов. А значит, еще -20% со всеми вытекающими в перспективе.
2. Доступны только короткие деньги для российских корпораций. А они дорогие и их надо перехватывать каждый месяц. А могут и не дать. Санкции.
3. Долги - а их сотни ярдов надо обслуживать и платить, а значит надо закупать валюту. Это значит, даже если часть валютной выручки можно направить туда, то часть все равно надо закупать на внутреннем рынке. Мораторий на выплаты? Возможен, но это точно убьет весь углеводородный комплекс.
4. Население сейчас будет скупать доллары - а нечего было обещать что рупь отскочит. Не отскочит, нет причин. Теперь население не верит, и кто сможет покупать валюту - будет это делать.
5. Стоплоссы - они и есть стоплоссы. Позиции будут закрывать автоматически, и чем дальше, тем хуже. Очень хорошо об этом вчера написал Slava Rabinovich https://www.facebook.com/slava.rabinovich.9/posts/796031727124810?pnref=story, но он оптимист, оперирует полугодовым интервалом.
6. Непонятно, сколько осталось в ЗВР денег, а главное, в каких инструментах. Часть из них в длинных, а значит их или нельзя быстро достать или можно достать с потерями. Слышал несколько людей, которые строят там мрачные прогнозы
7. Понятно, что из Крыма Путин не уйдет, хотя Лугандон может и слить. Но Крым - это 2 млн., которых надо кормить.
8. Отменить санкции против гейропы - потерять электорат. Не будет Путин этого делать - цены будут расти, а значит будут давить на инфляцию и курс.
9. Отток капиталов из страны ждут 120 ярдов за год (я думаю, что будет больше), выводить будут валютой, и это окажет давление на курс. Более того, вангую интересный процесс - чем ниже будет курс, тем больше будут выводить, чтобы успеть до краха, и тем самым будут его приближать.
10. Это вообще ад и напоминает просто бегство по головам, не хочу комментировать.
Итого, я сейчас не вижу того, что бы остановило тренд, который хорошо нарисовался. Это экспонента. В таком виде она может привести к сингулярности. Экспонента - это цепная реакция, лавинообразный процесс, рано или поздно она выходит из-под контроля. И если посмотреть на график, то он выглядит, как пипец уже, а до нового года он будет еще выше задираться вверх. Я не вижу ни одного фактора, который может остановить это.
А теперь про Путина. Когда я говорил, что Янукович не будет править до осени, и он слетит задолго до осени, мне не верили. За 3 дня до бегства никто не мог предсказать это. Так же как и было с развалом Союза, расстрелом Януческу и другими не менее драматическими событиями (читаем Черного Лебедя). Точно так же, как и за два дня до падения Путина никто не сможет предсказать. Но то, что это произойдет скоро, я верю (ибо не понимаю, что может отсрочить его падение).
Именно поэтому моя шевелюра в опасности.
Я обещал побрить голову под ноль (оставить только хвостик) если Путин уйдет, или его уйдут с поста до наступления весны (хотя не исключаю и до конца января).
И я очень рассчитываю это сделать.
Сорри за многабукав.
ЗЫ. Ну а почему я считаю, что чем хуже в России, тем лучше у нас, я уже писал здесь http://dennydov.blogspot.com/2014/11/blog-post.html
Я действительно верю, что все скоро закончится. Почему я верю, что это произойдет быстро? Когда я делаю ставку на самый худший сценарий, я не просто вспоминаю черного лебедя. Я смотрю на все остальное. Сейчас все выглядит, как ППЦ для российской экономики. А где экономика, там и политика. Там же и социология. Там же и голодные бунты. Там же и заговорщики с кинжалами и ядами. Там же и инфаркт от нечеловеческой нагрузки на то, что у нормальных людей является мозгом.
Смотрите на картинку, которую я публиковал недавно: вот эту http://instagram.com/p/whk0dsHAne/ Что на ней видно?
1. С 35 рублей до 40 руб. бакс подорожал за 16 недель.
2. С 40 рублей до 45 за 5 недель.
3. с 45 до 50 за 3 недели.
4. с 50 до 55 меньше, чем за 2 недели.
Что еще видно на этой картинке? То, что любые попытки повлиять на этот процесс со стороны ЦБ дают кратковременные флуктуации, которые:
1. Бытро отыгрываются.
2. Не влияют на скорость тренда.
Такое поведение рубля обеспечено только спросом на валюту. А он подвержен влиянию таких факторов:
1. Снижением цены на нефть (сокращение валютной выручки).
2. Отсутствием доступа к рынку заимствований.
3. Необходимости выплаты корпоративных долгов.
4. Стремлением избавится от дешевеющей национальной валюты.
5. Стоплоссами по рублевым позициям.
6. Ограниченностью (несмотря на большой размер) ЗВР, а также непонятно, что с ликвидностью.
7. Возросшей нагрузкой на экономику из-за Крыма и войны, которую ведет РФ против Украины.
8. Рост цен на импортную продукцию из-за санкций со стороны РФ (дефицит не может не привести к росту цен).
9. Отток капитала из страны. Выводят валюту.
10. Нефундаментальный фактор, который хорошо добавил - это непрозрачность размещения облигаций Роснефти, что уже оказало влияние, а дальше еще и окажет сильнее на курс (вероятнее всего деньги будут потрачены на покупку валюты).
Теперь смотрим, на что может влиять руководство РФ:
1. Цены на нефть не были подконтрольны РФ, а на выходных страны ОПЕК нарисовали горизонт в 40 баксов за бочку, а в США педалируют закон об ограничении экспорта углеводородов. А значит, еще -20% со всеми вытекающими в перспективе.
2. Доступны только короткие деньги для российских корпораций. А они дорогие и их надо перехватывать каждый месяц. А могут и не дать. Санкции.
3. Долги - а их сотни ярдов надо обслуживать и платить, а значит надо закупать валюту. Это значит, даже если часть валютной выручки можно направить туда, то часть все равно надо закупать на внутреннем рынке. Мораторий на выплаты? Возможен, но это точно убьет весь углеводородный комплекс.
4. Население сейчас будет скупать доллары - а нечего было обещать что рупь отскочит. Не отскочит, нет причин. Теперь население не верит, и кто сможет покупать валюту - будет это делать.
5. Стоплоссы - они и есть стоплоссы. Позиции будут закрывать автоматически, и чем дальше, тем хуже. Очень хорошо об этом вчера написал Slava Rabinovich https://www.facebook.com/slava.rabinovich.9/posts/796031727124810?pnref=story, но он оптимист, оперирует полугодовым интервалом.
6. Непонятно, сколько осталось в ЗВР денег, а главное, в каких инструментах. Часть из них в длинных, а значит их или нельзя быстро достать или можно достать с потерями. Слышал несколько людей, которые строят там мрачные прогнозы
7. Понятно, что из Крыма Путин не уйдет, хотя Лугандон может и слить. Но Крым - это 2 млн., которых надо кормить.
8. Отменить санкции против гейропы - потерять электорат. Не будет Путин этого делать - цены будут расти, а значит будут давить на инфляцию и курс.
9. Отток капиталов из страны ждут 120 ярдов за год (я думаю, что будет больше), выводить будут валютой, и это окажет давление на курс. Более того, вангую интересный процесс - чем ниже будет курс, тем больше будут выводить, чтобы успеть до краха, и тем самым будут его приближать.
10. Это вообще ад и напоминает просто бегство по головам, не хочу комментировать.
Итого, я сейчас не вижу того, что бы остановило тренд, который хорошо нарисовался. Это экспонента. В таком виде она может привести к сингулярности. Экспонента - это цепная реакция, лавинообразный процесс, рано или поздно она выходит из-под контроля. И если посмотреть на график, то он выглядит, как пипец уже, а до нового года он будет еще выше задираться вверх. Я не вижу ни одного фактора, который может остановить это.
А теперь про Путина. Когда я говорил, что Янукович не будет править до осени, и он слетит задолго до осени, мне не верили. За 3 дня до бегства никто не мог предсказать это. Так же как и было с развалом Союза, расстрелом Януческу и другими не менее драматическими событиями (читаем Черного Лебедя). Точно так же, как и за два дня до падения Путина никто не сможет предсказать. Но то, что это произойдет скоро, я верю (ибо не понимаю, что может отсрочить его падение).
Именно поэтому моя шевелюра в опасности.
Я обещал побрить голову под ноль (оставить только хвостик) если Путин уйдет, или его уйдут с поста до наступления весны (хотя не исключаю и до конца января).
И я очень рассчитываю это сделать.
Сорри за многабукав.
ЗЫ. Ну а почему я считаю, что чем хуже в России, тем лучше у нас, я уже писал здесь http://dennydov.blogspot.com/2014/11/blog-post.html
Комментариев нет:
Отправить комментарий